Валютный рынок
По итогам пятничных торгов курс USD/KZT практически не изменился и составил 453,77 тенге за доллар, прибавив 0,17 тенге. Объём торгов увеличился на 17,9 млн долларов — до 276,7 млн долларов.
Незначительное изменение курса при росте оборота указывает на относительный баланс спроса и предложения иностранной валюты. Поддержку тенге могли оказывать операции Национального банка, а также конвертация валютной выручки экспортёрами и субъектами квазигосударственного сектора. Встречный спрос формировался за счёт внешнеторговых расчётов.
На этой неделе основное внимание участников рынка будет приковано к публикации октябрьских данных по инфляции. Ожидается, что месячный рост потребительских цен составит 0,5–0,7%, а годовая инфляция останется в пределах 9,3–9,5% после 9,3% в сентябре.
Сдерживать рост цен продолжают относительно умеренная динамика стоимости продовольствия, стабильный курс тенге и жёсткие денежно-кредитные условия. Однако с завершением сезона дешёвой плодоовощной продукции ослабевает влияние сезонных факторов, способствовавших замедлению инфляции.
Кроме того, в октябре прошлого года месячная инфляция составляла всего 0,5%. Это ограничивает возможности дальнейшего снижения годового показателя за счёт эффекта высокой базы.
Денежный рынок
Ставки денежного рынка изменились разнонаправленно на фоне сохраняющегося значительного профицита ликвидности. TONIA снизилась с 15,18% до 14,87%, тогда как SWAP-1D выросла с 8,03% до 10,36%. Такая динамика отражает различия в условиях фондирования на отдельных сегментах рынка.
Спрос на депозитном аукционе Национального банка увеличился на 1,3 трлн тенге — до 2,2 трлн тенге. Весь объём заявок был удовлетворён по ставке 15,75%. Открытая позиция по операциям НБРК выросла с 8,2 трлн до 8,5 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам пятничных торгов индекс KASE вырос на 0,1% и достиг 7 916,3 пункта. Объём торгов увеличился в 1,6 раза — до 1 млрд тенге, что может свидетельствовать об оживлении активности участников рынка.
Поддержку индексу оказали акции Air Astana, подорожавшие на 2,2% на фоне новостей о расширении сотрудничества с China Southern Airlines, а также бумаги Kaspi (+1,8%) в ожидании сильных финансовых результатов.
В то же время акции Казатомпрома снизились на 4% на фоне фиксации прибыли инвесторами.
Нефтяной рынок
Стоимость нефти марки Brent по итогам недели выросла на 2,4% — до 117,6 доллара за баррель. На котировки повлияли опасения военной эскалации после промежуточных выборов в США, сообщения об атаке на танкер в Ормузском проливе и угрозы новых ударов по нефтеперерабатывающей инфраструктуре Саудовской Аравии. Дополнительную неопределённость создали атаки на российские нефтеперерабатывающие мощности.
Однако в начале новой недели Brent подешевела на 6,3% относительно пятничных уровней — до 110,2 доллара за баррель. Основной причиной коррекции стало возобновление дипломатических усилий по урегулированию конфликта вокруг Ирана.
Рынки рисковых активов
Основные американские фондовые индексы снизились на 1,1–2,9% на фоне продолжающейся распродажи технологических акций.
При этом бумаги компаний защитных секторов показали относительную устойчивость. Акции Walmart и Coca-Cola выросли более чем на 1%. Положительную динамику также продемонстрировали Merck и Amgen.
Такая разнонаправленная динамика свидетельствует о более избирательном подходе инвесторов. В условиях высокой стоимости капитала участники рынка всё больше внимания уделяют устойчивости денежных потоков и предсказуемости финансовых результатов компаний.
На этой неделе инвесторы будут следить за публикацией данных по торговому балансу, инфляционным ожиданиям, рынку труда и недвижимости, деловой активности и потребительским настроениям в США, а также за количеством действующих буровых установок.
Защитные активы
Золото подешевело на 3,3% — до 3 899 долларов за тройскую унцию, впервые за последнее время опустившись ниже отметки 4 тыс. долларов.
Давление на драгоценный металл оказали усилившиеся ожидания сохранения жёсткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США после публикации более высоких показателей инфляции.
При этом доходность десятилетних гособлигаций США снизилась с 4,99% до 4,93%, а индекс доллара — на 0,2%, до 101,9 пункта. Расхождение в динамике золота и американских облигаций указывает на неоднородный спрос на защитные активы.
Источник: АФК
