После значительного повышения порогов достаточности пенсионных накоплений в июне 2026 года оживились обсуждения пенсионного аннуитета.
Страховые компании, предлагающие пенсионный аннуитет, рекламируют его как способ обойти пороги достаточности и получить возможность изъять излишки на ипотеку или лечение.
Действительно ли пенсионный аннуитет выгоден? Какие есть подводные камни его использования? Почему этот продукт был непопулярен до повышения порогов достаточности пенсионных накоплений?
Пенсионный аннуитет представляет собой договор между человеком и компанией по страхованию жизни, по которому страховая компания обязуется пожизненно выплачивать ему ежемесячную сумму. За это гражданин передает страховой компании право собственности на переведенные пенсионные накопления.
По данным ЕНПФ, в 2024 и 2025 годах около 60 тысяч вкладчиков ежегодно переводили свои накопления в страховые организации. Это менее 0,5% от общего количества индивидуальных пенсионных счетов, что говорит о прежней непопулярности пенсионного аннуитета. В июне и июле 2026 года компании по страхованию жизни отмечают небывалый наплыв клиентов. Социальные сети также запестрели рекламой пенсионного аннуитета. Так в чем его привлекательность?
Ответ неоднозначный, так как пенсионный аннуитет подходит не всем и не всегда.
Во-первых, для пенсионного аннуитета действуют собственные пороги достаточности пенсионных накоплений. Для мужчин это около 10 млн тенге, для женщин – 13,2 млн тенге. Для людей, занятых на вредных производствах, за которых работодатели уплачивали обязательные профессиональные пенсионные взносы (ОППВ) не менее пяти лет, порог составляет 7,8 млн тенге.
Во-вторых, для покупки немедленного пенсионного аннуитета человек должен достичь определенного возраста: 55 лет для мужчин, 53 года для женщин и 50 лет для граждан с ОППВ. При этом, если достигнут порог по сумме, можно оформить отложенный пенсионный аннуитет с 45 лет (с 40 лет при наличии ОППВ), однако выплаты начнутся только после достижения возраста для немедленного аннуитета (55/53/50 лет соответственно).
Самое главное, что нужно понимать: да, выплаты назначаются пожизненно, но их размер очень небольшой. Так, при передаче 10 млн тенге накоплений страховой компании ежемесячная выплата составит около 35 тыс. тенге. Эта сумма ежегодно индексируется на 8%, однако при таком размере выплаты ежегодная прибавка составит менее 3 тыс. тенге. На эти деньги точно не проживешь.
Страховая компания составляет график выплат до 100–110 лет. Продолжительность жизни, как правило, будет меньше, и остаток суммы останется у страховой компании в виде ее дохода. В этом заключается еще одно существенное отличие от выплат из ЕНПФ. Пенсионные накопления, оставшиеся в ЕНПФ после смерти владельца, переходят наследникам, тогда как неиспользованная сумма по пенсионному аннуитету остается страховой организации.
Конечно, в договоре можно предусмотреть гарантийный срок обязательных выплат, в течение которого деньги будут выплачиваться наследникам или указанному в договоре лицу в случае смерти владельца. Однако, как правило, такой срок не превышает 10 лет.
Теперь что касается использования пенсионных накоплений сверх порога достаточности. Действительно, пороги для изъятия средств из ЕНПФ не применяются при покупке пенсионного аннуитета.
Ранее порог для аннуитета и порог для изъятия излишков пенсионных накоплений находились примерно на одном уровне - около 10 млн тенге для 55-летнего мужчины. С июня 2026 года пороги ЕНПФ для изъятия средств значительно выросли: например, для 55-летнего мужчины вместо 9,6 млн тенге порог составил почти 20 млн тенге. При этом порог для пенсионного аннуитета остался на прежнем уровне.
Если человек имеет, например, 15 млн тенге пенсионных накоплений, он может перевести 10 млн тенге в компанию по страхованию жизни, а оставшиеся 5 млн тенге использовать на улучшение жилищных условий или лечение по действующей процедуре изъятия излишков.
Подводя итог, рекомендую очень взвешенно подходить к выбору способа использования пенсионных накоплений с учетом их размера, состояния здоровья, планов относительно фактического выхода на пенсию и других факторов. Надо понимать, что решение о покупке пенсионного аннуитета необратимое. Вернуть переведенную сумму обратно в ЕНПФ не получится, можно будет только заключить договор пенсионного аннуитета с другой страховой компанией через два года.
Целесообразно получить расчеты не только у страхового агента, но и у менеджера ЕНПФ, чтобы сравнить оба варианта получения пенсионных выплат.
Если у человека накоплено 10 млн тенге, то он рискует остаться только с базовой государственной пенсией и выплатой страховой компании в размере около 35 тыс. тенге.
Если же накопления больше, человек планирует изъять сумму превышения и при этом после 55 лет продолжит работать и получать существенные пенсионные взносы в ЕНПФ, то к моменту фактического выхода на пенсию он может получать сочетание базовой, солидарной, накопительной пенсии (за счет взносов после 55 лет) и выплат по пенсионному аннуитету.
Таким образом, универсального решения не существует. Решение о покупке пенсионного аннуитета должно приниматься максимально взвешенно и с учетом всех перечисленных факторов.
*Instagram Айгерим Ильясовой: @finance_kenes
Похожие материалы
