Тенге остается стабильным

В пятницу курс доллара на KASE практически не изменился и завершил торги на отметке 450,97 тенге, прибавив 0,62 тенге. При этом объем торгов сократился более чем вдвое — до $345,3 млн. Динамика валюты указывает на сохраняющийся баланс спроса и предложения, в том числе с учетом операций Национального банка.

Индекс цен на социально значимые продовольственные товары третью неделю подряд остается на уровне 100 пунктов.

На текущей неделе внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по денежной базе и денежным агрегатам, внешней торговле, инвестициям в основной капитал, доходам и расходам населения, а также реализации товаров и услуг.

На денежном рынке сохраняется профицит ликвидности

Ставки денежного рынка изменялись разнонаправленно. TONIA выросла с 15,83% до 15,87%, оставаясь ниже базовой ставки НБРК в 16,25%. SWAP-1D, напротив, снизилась с 12,01% до 11,76%.

Объем торгов составил 623 млрд тенге, сократившись на 37,6 млрд тенге. Спрос на депозитном аукционе НБРК увеличился в 3,3 раза — до 2,6 трлн тенге. Весь объем заявок был удовлетворен по ставке 16,25%.

Открытая позиция по операциям Национального банка выросла примерно до 7,4 трлн тенге.

KASE снизился на 1,6%

Индекс KASE по итогам пятницы опустился на 1,6% — до 7 874,1 пункта. Объем торгов, напротив, вырос на 10,2% и достиг 952,5 млн тенге.

Основное давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-4,7%), Kaspi (-4,6%), Air Astana (-1,2%), КазТрансОйла (-1,2%) и Народного банка (-1,5%). Движение бумаг связывают с фиксацией прибыли и ребалансировкой портфелей.

Нефть остается под влиянием геополитики

Стоимость нефти в пятницу снизилась до $104,6 за баррель, потеряв 2,8%. Однако уже в воскресенье котировки восстановились до $107,6, также прибавив 2,8%.

Рынок продолжает учитывать риски перебоев в поставках на фоне напряженности вокруг ключевых транспортных маршрутов. Дополнительным фактором стало сообщение Саудовской Аравии о временном закрытии трубопровода «Восток–Запад» после атак беспилотников.

Ситуация вокруг Ормузского и Баб-эль-Мандебского проливов сохраняет повышенную геополитическую премию в нефтяных котировках.

Инфляция в США повышает внимание к ФРС

Американские фондовые индексы в пятницу выросли примерно на 0,9–1%, несмотря на сохраняющиеся инфляционные риски.

Потребительские цены в США в августе увеличились на 0,4% в месячном выражении и на 3,4% за год. Базовый индекс вырос на 0,3% м/м при ожиданиях роста на 0,2%.

На этом фоне участники рынка оценивают вероятность повышения ставки ФРС на ближайшем заседании в 87%, согласно оценке CME Group.

Из корпоративных событий выделяется отчетность Oracle: квартальная выручка компании выросла на 30%, до $19,3 млрд, превысив прогнозы. Основным драйвером стал растущий спрос на вычислительные мощности для искусственного интеллекта.

В фокусе — решения трех центробанков

Главным событием недели станут заседания ФРС США, Банка Англии и Банка Японии. Дополнительно инвесторы будут оценивать статистику по рынку труда, недвижимости, розничным продажам и промышленному производству США.

В Европе ожидаются данные по инфляции, торговле, занятости и промышленности. В Китае — статистика по кредитованию, промышленному производству и инвестициям. Япония и Великобритания также представят свежие данные по инфляции и экономической активности.

Золото почти не изменилось

На фоне уже учтенных рынком геополитических рисков и ожиданий решения ФРС защитные активы демонстрировали сдержанную динамику.

Золото подорожало до $4 409 за тройскую унцию (+0,04%). Доходность 10-летних гособлигаций США выросла с 4,94% до 4,98%, а индекс доллара поднялся до 99,1 пункта (+0,1%).