За январь–август 2026 года розничная депозитная база казахстанских банков увеличилась на 8,3%, превысив 30,5 трлн тенге. Об этом говорится в аналитическом обзоре Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Основным фактором роста стали сбережения в национальной валюте. Объем тенговых депозитов увеличился на 12,2%, достигнув 24,7 трлн тенге. При этом средства населения в иностранной валюте составили 5,9 трлн тенге.

На фоне укрепления тенге, курс которого к доллару снизился на 8,7%, уровень долларизации розничных вкладов сократился с 22% в начале года до 19,2%.

Казахстанцы предпочитают тенговые депозиты

Интерес к сбережениям в национальной валюте поддерживается относительно высокой доходностью банковских вкладов, замедлением инфляции и увеличением номинальных денежных доходов населения.

За рассматриваемый период средневзвешенная ставка по тенговым депозитам физических лиц снизилась с 15,3% до 14,6%. При этом базовая ставка Национального банка сократилась с 18% до 16,25%, а инфляция замедлилась с 12,3% до 9,8%.

Таким образом, доходность депозитов снижалась медленнее, чем базовая ставка и инфляция, что поддерживало привлекательность тенговых сбережений.

Одновременно меняется структура банковского фондирования. Несмотря на то что несрочные вклады остаются крупнейшей категорией с объемом 14 трлн тенге, доля срочных и сберегательных депозитов постепенно увеличивается.

С первого квартала 2025 года по второй квартал 2026 года их удельный вес вырос с 15,6% до 30,9%.

За тот же период доля депозитов населения в обязательствах банков второго уровня увеличилась с 45,8% до 47,6%.

Крупные вкладчики контролируют 45% депозитной базы

Аналитики АФК отмечают высокую концентрацию средств населения в банковской системе.

На счета с остатками свыше 20 млн тенге приходится 45% всех розничных депозитов. При этом именно эта категория клиентов обеспечивает 56% стабильного тенгового фондирования банков.

Поведение вкладчиков существенно различается в зависимости от размера сбережений.

Например, на счетах с остатками до 1 млн тенге более половины средств размещено на текущих счетах. Это свидетельствует о том, что такие деньги преимущественно используются для повседневных расчетов и операций.

Крупные вкладчики, напротив, играют важную роль в формировании долгосрочной ресурсной базы банков.

Долларизация крупных вкладов достигает 32%

Еще одна особенность депозитного рынка связана с распределением валютных сбережений.

Среди клиентов с остатками свыше 20 млн тенге уровень долларизации достигает 32,1%. Для остальных категорий вкладчиков этот показатель значительно ниже — в пределах 8–10%.

При этом около 95% валютных средств населения размещено на текущих счетах и несрочных депозитах. Это означает, что значительная часть валютных накоплений может быть относительно быстро выведена или переведена в другие инструменты.

По оценке АФК, такая структура одновременно делает крупных вкладчиков важнейшим источником устойчивого финансирования банков и повышает риски концентрации средств.

Почему банкам придется конкурировать за крупных клиентов

Высокая зависимость от состоятельных вкладчиков может повлиять на дальнейшую депозитную политику банков.

Даже при снижении базовой ставки финансовые организации не всегда смогут пропорционально уменьшать доходность вкладов. Необходимость удерживать крупных клиентов будет поддерживать конкуренцию за их средства.

Особое значение имеет высокая доля валютных накоплений в крупнейшем сегменте, поскольку такие средства преимущественно размещены в ликвидных инструментах.

В результате стоимость привлечения депозитов в Казахстане будет зависеть не только от денежно-кредитной политики Национального банка, но и от поведения крупных вкладчиков.

Источник: Ассоциация финансистов Казахстана (АФК).