В марте этого года банки второго уровня (БВУ) получат право работать по системе жилищных строительных сбережений (ЖСС), которая более 20 лет фактически находилась “в руках” одного Отбасы банка.

Как это событие повлияет на общий рынок ипотеки, поделилась эксперт Qazaq Expert Club, финансист, налоговый консультант Раушан Тасшоинова в своем телеграмм-канале https://t.me/qaztaxkz.

“Отбасы банк сегодня - системный игрок, насчитывающий более 2 млн вкладчиков. Его ипотечный портфель превышает 4 трлн тенге. Поэтому решение дать БВУ доступ к  системе ЖСС можно рассматривать как шаг к расширению конкуренции в сегменте накопительной ипотеки”.

По словам финансиста, предполагается, что при запуске продуктов *БВУ будут использовать базовые принципы накопительной модели,* включая срок накоплений 3 года, соотношение накопительной части и займа 50%, а также механизм оценки вкладчика. При этом конкретные параметры будут зависеть от внутренних правил банков и нормативных актов регулятора.

“Но государственная премия остаётся только в Отбасы банке. Это означает, что коммерческие банки должны конкурировать не ставкой 5%, а сервисом, скоростью одобрения, цифровыми продуктами, гибкостью досрочного погашения и дополнительными бонусами. 

Если условия БВУ будут близки к рыночным, а без госпремии экономическая разница окажется минимальной, продукт может остаться нишевым. При этом банкам придется формировать долгосрочную ресурсную базу, выдерживать накопительный цикл и управлять процентным риском. Для ряда БВУ это может потребовать дополнительной адаптации политики управления ликвидностью”, - добавляет эксперт.

Если в течение года к системе подключатся несколько крупнейших банков, *доля Отбасы может начать постепенно снижаться,* усилив конкуренцию. Как считает Раушан, ключевой фактор в том, смогут ли БВУ предложить экономически сопоставимую альтернативу действующей льготной модели.