Казахстан завершил масштабное обновление банковского законодательства и переходит к следующему этапу реформы финансового сектора. Теперь основное внимание регулятор намерен уделять не только устойчивости банков, но и расширению их роли в финансировании экономики, развитию конкуренции, защите потребителей и цифровизации.

Об этом в интервью газете «Казахстанская правда» рассказала председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова.

Банки стали устойчивее

По словам главы Агентства, за последние годы банковская система Казахстана существенно укрепилась: банки нарастили капитал, сократили объем проблемных активов, а система надзора стала ориентироваться на раннее выявление рисков.

Новый закон «О банках и банковской деятельности» закрепил новую модель регулирования. В рамках реформы полностью пересмотрены подходы к надзору, конкуренции и защите клиентов, а также создан механизм восстановления и урегулирования неплатежеспособных банков.

Для реализации закона обновлена подзаконная база и принято 80 нормативных правовых актов.

Одним из ключевых изменений стал полноценный риск-ориентированный надзор. В единый ежегодный цикл впервые объединены SREP, AQR и надзорное стресс-тестирование, которые охватывают более 85% активов банковского сектора.

За шесть лет капитал банков увеличился примерно на 7 трлн тенге, еще около 1,4 трлн тенге постоянно поддерживается в виде надзорных надбавок. При этом доля кредитов с просрочкой свыше 90 дней сократилась с 8,1% в 2019 году до 3,6% в 2025 году.

Существенно уменьшился и объем проблемных активов — более чем вдвое, с 7,7 трлн до 3,1 трлн тенге. При этом в экономический оборот удалось вернуть имущество стоимостью около 902 млрд тенге.

На рынке появляются новые игроки

Реформа предусматривает и расширение конкуренции. Введены базовая и универсальная банковские лицензии, упрощен доступ надежных иностранных банков, а для крупных микрофинансовых организаций появился механизм трансформации в банки.

В 2025 году банковские лицензии получили BNK Commercial Bank и KMF Банк — впервые за 15 лет на рынке появились два новых банка.

До конца 2026 года Abu Dhabi Commercial Bank должен получить универсальную лицензию с возможностью работы через исламское окно. Таким образом, один банк сможет совмещать традиционную и исламскую модели финансирования.

Одновременно создается новая система урегулирования неплатежеспособных банков. Ее принцип заключается в том, что финансовые проблемы частного банка в первую очередь должны решаться за счет его собственников и инвесторов, а не налогоплательщиков.

Кредитование бизнеса должно стать одним из главных приоритетов

После сокращения кредитования реального сектора в 2017–2020 годах банковское финансирование бизнеса с 2021 года демонстрирует устойчивый рост.

В 2021–2025 годах кредиты предпринимателям увеличивались в среднем на 15,3% в год. С 2020 года их объем более чем удвоился и достиг 16,1 трлн тенге, а число заемщиков-предпринимателей выросло с 57 тыс. до 597 тыс.

Банкам также расширили возможности для финансирования крупных инвестиционных проектов и синдицированных кредитов. Совместно с холдингом «Байтерек» сформирован пул проектов на 10,7 трлн тенге, из которых уже одобрено девять проектов на 2,5 трлн тенге с участием банков.

Сегодня совокупные активы банков составляют 74,2 трлн тенге, а достаточность капитала достигает 20,5% при минимальном нормативе в 8%.

«Банковский сектор прошел этап оздоровления. Следующая задача заключается в том, чтобы накопленный запас устойчивости в большей степени работал на финансирование бизнеса, инвестиций и экономического роста», — отметила Мадина Абылкасымова.

Регулятор усиливает защиту заемщиков

Еще одним направлением реформы стала борьба с чрезмерной закредитованностью населения. С июля 2026 года внедряется поведенческий надзор, который оценивает не только финансовую устойчивость организаций, но и то, насколько справедливо они взаимодействуют с клиентами.

Одновременно ограничено кредитование наиболее рискованных заемщиков. В частности, запрещена выдача новых займов гражданам с действующей просрочкой, а также некоторым заемщикам с ранее списанной или реструктурированной задолженностью.

С 2027 года планируется внедрение коэффициента совокупного долга к доходу заемщика.

По данным Агентства, принятые меры уже повлияли на качество кредитования: доля займов, переходящих в дефолт в течение года, в крупнейших банках снизилась с 5% до 2,5%.

Темпы роста беззалоговых потребительских кредитов также замедлились — с 30% в 2024 году до 14,6% в 2025 году и 3,5% за семь месяцев 2026 года.

ИИ становится частью финансового надзора

Следующим крупным направлением трансформации финансового сектора становится искусственный интеллект.

Более 90% безналичных платежей в Казахстане уже проходит через интернет и мобильные приложения. Теперь цифровизация выходит за рамки дистанционных банковских услуг.

В Агентстве создана платформа FinAI, которая объединяет более 20 цифровых инструментов, включая свыше 10 решений на основе ИИ. В нее интегрированы SREP, AQR, стресс-тестирование и другие процессы надзора.

Это позволяет переходить от периодической проверки отчетности к постоянному мониторингу рисков и выявлению аномалий.

ИИ также используется для анализа обращений граждан. Созданная регулятором «Фабрика обращений» обрабатывает около 180 тыс. обращений в год, помогая выявлять повторяющиеся проблемы с финансовыми продуктами и услугами.

Отдельное внимание уделяется кибербезопасности. В стране создан цифровой центр QAINAR, а финансовый сектор ежегодно проходит отраслевые киберучения.

Поведенческий надзор станет вторым контуром регулирования

АРРФР постепенно переходит от реагирования на отдельные нарушения к предупреждению системных проблем.

«Финансово устойчивый банк еще не означает банк, который справедливо работает с клиентом», — подчеркнула глава Агентства.

Теперь надзор будет охватывать весь жизненный цикл финансового продукта — от его разработки и определения целевой аудитории до рекламы, продажи, обслуживания и рассмотрения жалоб.

По словам Абылкасымовой, если с одной и той же проблемой сталкиваются тысячи клиентов, регулятор должен оценивать уже не отдельные случаи, а сам продукт или бизнес-процесс финансовой организации.

До конца 2026 года планируется также создать единый финансовый омбудсман, который будет заниматься досудебным урегулированием споров граждан с банками, микрофинансовыми и страховыми организациями.

Рынок капитала хотят превратить в источник длинных денег

Отдельный блок реформ касается рынка капитала. Несмотря на рост интереса населения к инвестициям, его роль в финансировании экономики пока остается ограниченной.

Количество открытых брокерских счетов достигло 5,2 млн, из них около 276 тыс. активных. Пенсионные активы превысили 27 трлн тенге, а капитализация акций и объем корпоративных облигаций на KASE составляют порядка 64,5 трлн тенге.

Однако рынок по-прежнему характеризуется высокой концентрацией, ограниченным числом институциональных инвесторов и частных эмитентов и недостаточной ликвидностью.

Для изменения ситуации разработана Программа развития рынка капитала до 2030 года, включающая 7 стратегических направлений и 35 инициатив.

Законопроект «О рынке капитала» планируется внести в Курултай до конца года. Он предусматривает изменения в 11 кодексов и 24 закона.

Среди основных мер — расширение участия частных управляющих пенсионными активами, развитие инвестиционных фондов, упрощение выпуска облигаций, создание единого цифрового окна для эмитентов и привлечение большего числа частных компаний на биржу.

Также планируется создать механизм централизованного заимствования и кредитования ценных бумаг, расширить перечень инвестиционных инструментов и усилить защиту инвесторов.

Страхованию хотят отвести роль источника долгосрочного капитала

Еще один блок реформ касается страхового рынка. Его активы уже превысили 4 трлн тенге, однако значительная часть спроса по-прежнему формируется обязательным страхованием и банкострахованием.

Новая стратегия предполагает развитие добровольного страхования жилья и имущества, медицинского страхования, страхования жизни и пенсионных аннуитетов.

Особое внимание планируется уделить защите граждан от катастрофических рисков — землетрясений, наводнений и пожаров.

Программа развития страхового рынка до 2030 года включает 6 стратегических направлений и 18 инициатив. Новый закон «О рынке страхования» предусматривает изменения в 12 кодексов и 34 закона.

Также предполагается пересмотреть систему обязательного страхования, в которую сейчас входят 8 обязательных и 10 вмененных видов, усилить риск-ориентированное ценообразование и перейти к более точному формированию тарифов.

Страховой сектор планируется перевести на полный цифровой цикл — от оформления полиса до выплаты. Основой станет единая страховая база данных, а для независимой оценки рисков и обязательств создадут институт Центрального актуария.

Параллельно будет поэтапно внедряться международный стандарт Solvency II, связывающий требования к капиталу страховщиков с принимаемыми ими рисками.

Таким образом, финансовый сектор Казахстана вступает в новый этап: после укрепления банковской системы регулятор намерен сделать следующий акцент на финансировании экономики, конкуренции, цифровизации, защите потребителей и превращении рынка капитала и страхования в полноценные источники долгосрочных инвестиций.