Запущенная в конце 2025 года программа автолизинга для физических лиц, позиционировавшаяся как альтернатива автокредитованию, пока не получила заметного развития. За три месяца с момента запуска на рынке состоялись лишь единичные сделки.

Ситуация выглядит особенно контрастно на фоне статистики отраслевых ассоциаций: ежегодно в стране продаётся около 200 тысяч новых автомобилей, и значительная часть этих покупок финансируется за счёт автокредитов.

Почему новый инструмент не вызвал интереса у населения, объясняет эксперт Qazaq Expert Club, финансист, к.э.н. Айгерим Ильясова.

“Как специалист, который более 10 лет работал финансовым директором в лизинговых компаниях, могу отметить, что ключевая проблема заключается в том, что инициаторы программы и сами потребители не до конца понимают различие между операционным и финансовым лизингом. Между тем это две принципиально разные модели.

Операционный лизинг представляет собой краткосрочную аренду автомобиля — как правило, до 2 лет с возможностью регулярно менять машину. Для клиента это удобный формат, поскольку не требует крупных вложений в покупку автомобиля или капитальные ремонты. Пользователь оплачивает лишь период использования автомобиля, и совокупная сумма платежей не покрывает его полную стоимость. По сути, классический пример операционного лизинга — это прокат автомобилей.

Финансовый лизинг устроен иначе. Это долгосрочная аренда свыше 3 лет с обязательным последующим выкупом автомобиля. Лизинговые платежи включают полную стоимость машины и вознаграждение лизинговой компании. При этом лизингополучатель дополнительно оплачивает сопутствующие расходы — страховку, GPS-мониторинг, транспортный налог и техническое обслуживание. Финансовый лизинг присутствует на рынке Казахстана с 2000 года, однако до недавнего времени им могли пользоваться только юридические лица и индивидуальные предприниматели. Для малого бизнеса этот инструмент часто становится альтернативой кредиту, поскольку не требует дополнительного залога и оформляется быстрее, чем банковское финансирование.

Что произошло с программой автолизинга для населения? Потребители рассчитывали получить операционный лизинг. Однако для его работы необходим развитый рынок вторичного оборота автомобилей: прокатные компании, вторичный лизинг, аукционы подержанных машин. Лизинговые компании должны обладать ресурсами для обслуживания автопарка, ремонта и предпродажной подготовки автомобилей. Именно по такой модели автолизинг функционирует в западных странах.

В Казахстане же лизинговые компании могут предложить в основном только финансовый лизинг — то есть долгосрочную аренду с последующим выкупом. В результате предложенный в декабре автолизинг фактически оказался аналогом автокредита, но без передачи права собственности на автомобиль в процессе выплат. Поэтому значительного спроса на этот продукт пока не наблюдается.

Теоретически главным преимуществом автолизинга могла бы стать более низкая стоимость по сравнению с автокредитом. Однако этого не произошло: лизинговые компании привлекают финансирование у банков, поэтому стоимость продукта не может быть существенно ниже банковского кредита.

Чтобы снизить размер лизинговых платежей, возможны следующие решения: предоставление целевого льготного финансирования, субсидирование ставки вознаграждения по лизинговым договорам или освобождение лизинговых платежей от налогов. Однако реализация этих мер потребует дополнительных средств из государственного бюджета, которых на данный момент нет”.